La crisis financiera y la del ladrillo han retirado la tela de camnuflaje que ocultaba la verdadera  y casi única actividad de las Cajas de Ahorros. Ahora todos podemos percibir lo que siempre han sido, industrias hipotecarias, en el caso español, promotoras inmobiliarias. Los impagos, ya no sólo de particulares, sino de gigantes constructoras, algunas inmersas en concurso de acreedores, han multiplicado sus carteras de inmuebles incluso por diez en los dos últimos años.

El mayor banco español, el Santander, se ha visto obligado a crear una sociedad específica, Altamira Santander Real Estate, para dar salida en el mercado a su stock de inmuebles: 2.550 pisos repartidos por toda la geografía española, que la entidad quiere convertir en ‘líquido’ y comercializa con descuentos de entre el 30 y el 50%. Con menos ruido mediático y menor eco publicitario, el incremento de los activos ligados al ladrillo afecta también a las cajas de ahorro. Tres de las seis de Castilla y León —Caja España, Caja Duero y Caja de Burgos— también han tenido que idear fórmulas —portales inmobiliarios on line o subastas, en la mayoría de los casos— para ‘cambiar pisos por monedas’. La crisis ha sumado a sus balances más de 3.700 inmuebles, sobre todo, viviendas, según la información falicitada por las propias entidades.

La red comercial de la Cajas de Ahorro de la región operan, en estos momentos, como auténticos puestos de venta inmobiliaria, por cierto, con muy poca eficacia. Las Cajas de Ahorro están cosechando lo que durante una década, enloquecidamente, han sembrado, promociones inmobilirias, que por impago, están volviendo a sus balances. La cadena de errores no ha dejado de crecer desde entonces. Primero, organizando la sobreoferta; segundo, intentando, artificialmente, mantener los precios; tercero, negando sus errores y no reaccionando en tiempo y forma; cuarto, no sabiendo qué hacer y por dónde empezar, comprometiendo el dinero de todos los impositores que aún confían, temerariamente, en su gestión financiera.